講義名 金融工学　≪◇学部≫
講義開講時期 通年
曜日･時限 金３
単位数 4

担当教員
氏名
三井　秀俊

学習目標(到達目標) 株式・債券の価格評価の分析の理論を身に付け, 金融データ分析で利用される統計・計量分析手法を理解し,説明できるようになることを目標とします。特に, 統計学や計量経済学で学んだ計量分析手法が, どのように金融分析に応用されるかを理解でき, かつ実践できることを目指します。
対応DP及びCP2,3,4,5,8
授業概要(教育目的) 基本的な株式・債券・外国為替レート（米ドル・円, ユーロ・円など）の統計的分析手法の考え方,ポートフォリオ選択や資本資産価格モデル(CAPM)について詳しく解説していきます。問題演習を広く取り入れ、問題を解くことにより, より深く理解できるよう授業を進めていきます。また, Excelでの実習も取り入れ, 実践的な金融データ分析ができるようになります。
授業計画表
 
回項目内容
第1回金融工学の羅針盤金融工学では何を学ぶのかを説明する。これまで履修してきた科目や数学・統計学の問題を解くなどの簡単なアンケート調査を行ないます。高校レベルの数列・微分・積分・確率, 大学初年度レベルの統計学の復習です。
【事前学習】2時間
数学・統計学の基本的事項の確認
【事後学習】2時間
アンケート調査で出てきた専門用語の確認をしておくこと。
第2回株式入門株式の基本的な事項に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第3回債券入門債券の基本的な事項に関して解説を行なう。
[準備学習]
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第4回現在価値と利子率単利・複利の計算方法, 割引現在価値に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第5回株価の評価法配当割引モデルを中心に解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第6回問題演習（1）これまでの講義内容に関する問題演習を行なう。問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないこと。
【事前学習】2時間
第1回授業～第5回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
問題演習で出てきた内容をよく復習をしておくこと。
第7回DVD視聴（1）金融工学の理解を深めるために, 関連DVDを視聴します。
【事前学習】2時間
視聴する前週の授業時に指示します。
【事後学習】2時間
授業時に指示します。
第8回リスクと収益率リスクとリターンの概念・分析方法に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第9回確率変数と確率分布確率変数と確率分布に関して復習を行なう。また, 金融分析に対してどのように確率の概念を応用するのかを解説する。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第10回統計学の復習（1）＜平均と分散＞ 平均・期待値・標準偏差・分散に関して復習を行なう。また, 金融データ分析への応用に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第11回統計学の復習（2）＜共分散と相関係数＞ 共分散と相関係数に関して復習を行なう。また, 金融データ分析への応用に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第12回統計学の復習（3）＜正規分布とt分布＞ 正規分布とt分布, 歪度と尖度に関して復習を行なう。また, 金融データ分析への応用に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第13回問題演習（2）これまでの講義内容に関する問題演習を行なう。問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないこと。
【事前学習】2時間
第8回授業～第9回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
問題演習で出てきた内容をよく復習をしておくこと。
第14回問題演習（3）これまでの講義内容に関する問題演習を行なう。問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないこと。
【事前学習】2時間
第10回授業～第12回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
問題演習で出てきた内容をよく復習をしておくこと。
第15回第1回小テストと解説前期の講義内容に関して, 試験を行なう。教科書・ノート・計算機の持ち込みは可とする。終了後、試験の解説を行ないます。
小テスト(70分),および解説(20分)を行なう。
【事前学習】2時間
第1回授業～第14回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
間違えた問題等を中心に復習をしておくこと。
第16回ポートフォリオ理論（1）2資産のリスク資産に関するポートフォリオ分析に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第17回ポートフォリオ理論（2）2資産のリスク資産に関するポートフォリオ分析に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第18回ポートフォリオ理論（3）3資産以上のリスク資産についてのポートフォリオ分析に関して解説を行なう。また, 効率的ポートフォリオに関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第19回ポートフォリオ理論（4）無リスク資産を含めた場合のポートフォリオ分析に関して解説を行なう。また, 分離定理に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第20回問題演習（4）これまでの講義内容に関する問題演習を行なう。問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないこと。
【事前学習】2時間
第16回授業～第19回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
問題演習で出てきた内容をよく復習をしておくこと。
第21回DVD視聴（2）金融工学の理解を深めるために, 関連DVDを視聴します。
【事前学習】2時間
視聴する前週の授業時に指示します。
【事後学習】2時間
授業時に指示します。

第22回統計学の復習（4）＜推定と検定＞
推定と検定に関して復習を行なう。また, 金融データ分析への応用に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第23回統計学の復習（5）＜最小2乗法＞
最小2乗法（単回帰分析）関して復習を行なう。また, 金融データ分析への応用に関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第24回CAPMCAPMに関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第25回マーケット・モデル(1)マーケット・モデルに関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第26回マーケット・モデル(2)マーケット・モデルに関して解説を行なう。
【事前学習】2時間
EcoLink から資料をダウンロードし, 予めよく読んでおくこと。
【事後学習】2時間
授業内容をよく復習し, 授業中に出たきたキーワードを説明できるようにしておくこと。
第27回問題演習（5）これまでの講義内容に関する問題演習を行なう。問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないこと。
【事前学習】2時間
第22回授業～第23回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
問題演習で出てきた内容をよく復習をしておくこと。
第28回問題演習（6）これまでの講義内容に関する問題演習を行なう。問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないこと。
【事前学習】2時間
第24回授業～第26回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
問題演習で出てきた内容をよく復習をしておくこと。
第29回第2回小テストと解説後期の講義内容に関して, 試験を行なう。教科書・ノート・計算機の持ち込みは可とする。終了後、試験の解説を行ないます。
小テスト(70分),および解説(20分)を行なう。
【事前学習】2時間
第16回授業～第28回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
間違えた問題等を中心に復習をしておくこと。
第30回レポート課題の説明レポート課題の説明を行なう。これまで学んできた内容に関してテーマを選定し, 実際の金融データを用いて, 実証研究のレポートを作成する。
【事前学習】2時間
第1回授業～第29回授業の復習をしておくこと。
【事後学習】2時間
間違えた問題等を中心に復習をしておくこと。
授業形式 講義形式で行ないます。板書しながら講義を進めていきます。問題演習を適宜行っていきます。また、パソコンによる演習も同時に行なっていきます。
評価方法
定期試験 レポート 小テスト 授業への
参画度 		その他 合計
0% 50% 20% 30% 0% 100%
評価の特記事項 レポートは, 前期・後期1回づつ, 金融データを用いた課題レポートを提出して頂きます。授業への参画度は,授業中にReaction Paper を書いて頂きます。
テキスト 若林公子『金融市場のための統計学』, 金融財政事情研究会,2400円＋税.
参考文献 山本拓・竹内明香『入門 計量経済学 －Excel による実証分析へのガイド』, 新世社, 2500円＋税.
オフィスアワー(授業相談) 火曜日17:00－19:00. 事前に授業後またはメールでアポイントをとること。
メールアドレスは, 授業時に指示します。
事前学習の内容など，学生へのメッセージ 予習･復習を必ずすること｡授業中のノートの取り方など工夫して下さい｡授業中に配布する資料などは､きちんと整理して下さい｡また, 問題演習は独力で解けなくても,自分で考える努力を怠らないようにして下さい。できる限りテキストだけでなく参考文献にも目を通すようにして下さい.
授業用URL https://www.jpx.co.jp/